Hamburg. Freshfields berät die HSH Nordbank bei der ersten Privatisierung einer deutschen Landesbank. Unter den Käufern ist auch Österreichs Bawag Group.
Freshfields Bruckhaus Deringer hat die HSH Nordbank AG im Rahmen ihres zweijährigen Privatisierungsverfahrens umfassend rechtlich beraten, so die Kanzlei: Es handele sich um die erste Privatisierung einer deutschen Landesbank. Update: Investoren bereiten anscheinend Gegenmaßnahmen vor.
Die Transaktion
Käufer des 94,9-prozentigen Anteils an der HSH Nordbank AG sind laut den Angaben voneinander unabhängige Fonds der Cerberus European Investments LLC, J.C. Flowers & Co. LLC, GoldenTree Asset Management L.P., Centaurus Capital LP sowie aus Österreich die Bawag P.S.K. AG (die wiederum mehrheitlich Cerberus gehört).
Der Vollzug des Anteilskaufvertrages steht unter zahlreichen Bedingungen, unter anderem unter dem Vorbehalt parlamentarischer Zustimmungen in Hamburg und Schleswig-Holstein, einer Prüfung der Rentabilität der Bank durch die Europäische Kommission, sowie des Inhaberkontrollverfahrens der Bankenaufsicht.
Kreditportfolio wird verkauft
Zeitgleich mit dem erfolgreichen Abschluss des Anteilskaufvertrags habe die HSH Nordbank AG einen Vertrag über den Verkauf eines umfangreichen, im Wesentlichen aus notleidenden Krediten bestehenden Portfolios an ein Erwerbsvehikel der Cerberus European Investments LLC, J.C. Flowers & Co. LLC, GoldenTree Asset Management L.P. und Centaurus Capital LP abgeschlossen.
Der Vollzug dieser Portfolio-Transaktion ist abhängig vom Vollzug des Anteilskaufvertrags. Mit dem Portfolioverkauf bereinige die Bank ihre Bilanz abermals um erhebliche Altlasten. Dieser führe zu einer Reduzierung der NPE-Quote (Non Performing Exposure, NPE) der HSH Nordbank AG auf unter zwei Prozent, verglichen mit 11,7 Prozent zum 30. September 2017.
Die Teams
Freshfields hat die HSH Nordbank bei beiden Komplexen beraten. Das Team umfasste dabei:
- Verkauf der Anteile an der Bank: Patrick Cichy (Federführung), Alexander Glos, Marius Berenbrok (alle Gesellschaftsrecht/M&A), Andreas von Bonin (Beihilferecht), Alexander Schwahn (Steuerrecht), Christoph Gleske, Robin Helmke (beide Finanzrecht), Boris Dzida (Arbeitsrecht).
- Verkauf der notleidenden Kredite: Patrick Cichy, Alexander Glos (gemeinsame Federführung), Torsten Schreier (alle Gesellschaftsrecht / M&A), Maximilian Lang (Finanzrecht), Andreas von Bonin (Beihilferecht), Alexander Schwahn (Steuerrecht).
Link: Freshfields
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