Frankfurt. White & Case berät die Bank Deutsches Kraftfahrzeuggewerbe (BDK) bei einer Verbriefung von Autokrediten in der Höhe von 600 Millionen Euro.
Wirtschaftskanzlei White & Case hat die Bank Deutsches Kraftfahrzeuggewerbe (BDK), eine Tochtergesellschaft der Société Générale S.A., bei einer €600 Mio. Asset-Backed Securities-Transaktion (ABS) von Autokrediten beraten. Es ist laut einer Aussendung die dritte öffentliche Auto-ABS-Transaktion, die die Kanzlei in diesem Jahr erfolgreich in Deutschland begleitet habe. „Trotz schwieriger Marktbedingungen setzt sich der positive Verbriefungstrend im Marktsegement True Sale Public ABS fort“, so White & Case Partner Dennis Heuer, Co-Leiter des Deal Teams der Kanzlei.
Begeben wurden Inhaberschuldverschreibungen im Gesamtnennwert von 600 Mio. Euro, die durch Autokreditforderungen der BDK besichert sind. Emittentin ist die in Frankfurt ansässige Zweckgesellschaft Red & Black Auto Germany 11 UG. Arrangiert wurde die Transaktion von der Société Générale S.A., die auch als Lead Manager agierte. Die Transaktion wurde von S&P und Fitch Ratings geratet.
Das Beratungsteam
Das White & Case-Team, das bei der Transaktion beriet, wurde von Partner Dennis Heuer und Local Partner Claire-Marie Mallad geleitet (beide Capital Markets, Frankfurt) und umfasste Partner Tom Falkus und Anthony Colegrave (beide Capital Markets, London) sowie Counsel Alexander Born (Tax, Frankfurt).