Frankfurt. Nachhaltige Geldanlagen sind ein stark wachsender Markt – also Investments, die Kriterien wie ökologischer Rücksichtnahme, sozialer Verträglichkeit usw. folgen. Künftig wird Nachhaltigkeit am Markt sozusagen auf einen Blick sichtbar: Fonds-Datenanbieter Morningstar startet heuer ein globales Nachhaltigkeits-Scoring-System für Investmentfonds.
Konkret werden umwelt- und sozialrelevante Faktoren sowie Grundsätze der guten Unternehmensführung in der Fondsanalyse von Morningstar berücksichtigt; erfasst werden aktiv gemanagte Fonds und ETFs.
Weltweit spreche man vom sogenannten ESG-Ansatz, der die Bereiche Environment (Umwelt), Social (Soziales) sowie Governance (Unternehmensführung) berücksichtigt. Das Morningstar-System basiert auf den Nachhaltigkeits-Firmen-Ratings des Analysehauses Sustainalytics. Die Schweizer Privatbankengruppe Julius Baer werde als erster Kunde das Scoring-System für das eigene Fondsanalysten-Team nutzen.
Die Marktbedeutung
Investoren und Finanzdienstleister sehen Nachhaltigkeits-Faktoren als zunehmend relevant an, so Morningstar: Aus einer im Februar 2015 veröffentlichten Studie des Morgan Stanley Instituts für nachhaltiges Investieren ging hervor, dass 71% der Privatanleger ein Interesse daran haben, in zukunftsfähige Werte zu investieren. Allein im vergangenen Jahr stieg die Anzahl der Finanzinstitutionen um 29%, welche der von den Vereinten Nationen unterstützen Initiative ‚Prinzipien für nachhaltiges Investieren ‘ (PRI) beigetreten sind. Dieses Netzwerk umfasse derzeit 1.300 Unternehmen mit einem verwalteten Vermögen von 59 Milliarden US-Dollar.
Wie das neue System funktioniert
Morningstar verfügt über die Portfoliodaten von mehr als 200.000 Anlageprodukten. Sustainalytics verfasst Nachhaltigkeits-Ratings zu über 4.500 Unternehmen. Mittels Portfoliodaten werde Morningstar ein gewichtetes Nachhaltigkeits-Bewertungssystem für Fonds entwickeln, das auf den Unternehmens-Ratings von Sustainalytics aufsetzt.
Damit werde es Anlegern möglich sein, Investmentfonds unabhängig von ihrer Kategorie und relativ zu ihren Benchmarks mit Hilfe von Nachhaltigkeits-Faktoren zu vergleichen. Auch die Verlaufsanalyse der Nachhaltigkeits-Faktoren in Fonds soll mit diesem Tool möglich sein. Dabei werden die drei Säulen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung berücksichtigt.
Man plane die Einführung des Nachhaltigkeits-Punktesystems noch im vierten Quartal dieses Jahres. Im kommenden Jahr wird es in den Daten-Feeds und Kernprodukten von Morningstar integriert sein.
Link: Morningstar
